Podjetje razvija računovodske usmeritve, da bi zagotovilo ustvarjanje ustreznih in zanesljivih finančnih informacij. Politike bi morale zlasti zagotavljati nepristranske informacije, ki odražajo ekonomsko vsebino transakcij in ki natančno predstavljajo finančno uspešnost, položaj in denarne tokove podjetja.
Na splošno se računovodske usmeritve ne spreminjajo, saj s tem spreminjamo primerljivost računovodskih transakcij skozi čas. Politiko spremenite samo, kadar posodobitev zahteva veljavni računovodski okvir ali kadar bo zaradi spremembe prišlo do zanesljivejših in ustreznejših informacij.
Če začetna uporaba računovodskega standarda nalaga, da podjetje spremeni računovodsko usmeritev, upoštevajte spremembo v skladu s prehodnimi zahtevami, navedenimi v novem standardu. Če računovodski standard ne vsebuje nobenih zahtev za prehod, uporabite spremembo za nazaj. Retrospektivna uporaba pomeni, da se računovodske evidence prilagodijo, kot da je bila vedno v veljavi nova računovodska usmeritev, tako da začetno stanje kapitala vseh predstavljenih obdobij vključuje učinke spremembe.
Obstajajo primeri, ko je morda nemogoče določiti retroaktivni učinek spremembe računovodske usmeritve. Če je odgovor pritrdilen, uporabite novo politiko za knjigovodske vrednosti prizadetih sredstev in obveznosti na začetku najzgodnejšega obdobja, za katero se lahko politika uporablja, skupaj s pobotom računa kapitala. Če učinka spremembe politike ni mogoče določiti za nobeno predhodno obdobje, potem to storite od najzgodnejšega datuma, ko je mogoče novo politiko uporabiti. Pri spreminjanju usmeritev prilagodite vse druge prizadete podatke v pojasnilih, ki spremljajo računovodske izkaze.
