Negativni denarni tok opisuje situacijo, ko podjetje porabi več denarja, kot ga sprejme. To je razmeroma pogost položaj v prvih mesecih ali letih poslovanja, ko še povečuje proizvodnjo in išče kupce. Vzrok za to so lahko tudi pretirano nizke marže izdelkov, pretirano visoki režijski stroški, slabo upravljanje kreditov ali izgube zaradi goljufij. V tem obdobju negativni denarni tok podpira dolžniški kapital ali lastniški kapital. Če ima podjetje dolgoročno negativen denarni tok, bo verjetno propadlo ali razprodano, razen če bodo vlagatelji vanj pripravljeni vložiti več denarja. Ta pogoj nastane, če je poslovni načrt podjetja napačen, slabo voden ali če goljufije odvajajo denar.
