Kreditna linija je dogovor med posojilodajalcem in posojilojemalcem, da posojilojemalcu po potrebi izda gotovino in ne preseže določenega vnaprej določenega zneska. Kreditna linija je običajno zavarovana z izbranimi sredstvi podjetja, kot so njegove terjatve. Ker je linija zavarovana, posojilodajalec običajno dovoli sorazmerno nizko obrestno mero, ki ne presega bistveno obrestne mere.
Kreditna linija je namenjena financiranju kratkoročnih denarnih primanjkljajev, ki jih povzročajo občasne (morda sezonske) spremembe tekočih denarnih tokov podjetja. Tako bi ga bilo treba vsako leto izplačati. V nasprotnem primeru se kreditna linija uporablja za financiranje dolgoročnega poslovanja, zato jo je treba dopolniti z izdajo lastniškega kapitala ali dolgoročnim dolgom.
Več vidikov kreditne linije je:
Revizija. Posojilodajalec bo verjetno zahteval od posojilojemalca, da opravi revizijo nekaterih sredstev, kar mora posojilodajalec zagotoviti, da je posojilojemalec pravilno predstavil svoj finančni položaj in finančne rezultate.
Plačilo salda . Posojilodajalec lahko zahteva, da se neporavnano stanje kreditne linije v določenem trenutku vsako leto v celoti izplača ali pa vrstico prekliče.
Kompenzacijsko ravnotežje . Če je posojilodajalec banka, lahko od posojilojemalca zahteva, da vzdržuje določeno minimalno stanje gotovine na računih v banki. S tem posojilodajalec poveča efektivno obrestno mero, ki jo plača posojilojemalec, saj posojilojemalec zasluži malo ali nič donosa denarja, ki ga vodi na tekočem računu.
Strošek vzdrževanja . Posojilodajalec kreditojemalcu zaračuna letno nadomestilo za vzdrževanje v zameno za ohranitev odprte kreditne linije. Ta provizija se plača, tudi če posojilojemalec nikoli ne uporabi kreditne linije. Razlog za to provizijo je, da mora posojilodajalec še vedno vložiti določen administrativni čas v dokumentacijo, povezano s posojilom, in mora imeti na voljo sredstva, če to zahteva posojilojemalec.
Skratka, kreditna linija je nujen del finančne strukture podjetja, namenjena pa je le financiranju kratkoročnih primanjkljajev denarja, za katere se ne pričakuje, da se bodo dolgoročno nadaljevala.
