Koeficient denarnega toka iz poslovanja meri sredstva, ki jih ustvarijo in porabijo osnovne dejavnosti podjetja. Uporablja se za oceno sposobnosti podjetja, da plača svoje kratkoročne obveznosti. Izračun količnika operativnega denarnega toka najprej zahteva izpeljavo denarnega toka iz poslovanja, kar zahteva naslednji izračun:
+ Dohodek iz poslovanja
+ Negotovinski odhodki
- Denarni prihodki
= Denarni tok iz poslovanja
Primer nedenarnih prihodkov so odloženi prihodki, ki se sčasoma pripoznajo, na primer predplačilo za storitve, ki bodo opravljene v nekaj mesecih.
Ko izhaja denarni tok iz poslovanja, ga delimo s celotnim čistim dohodkom podjetja. Izračun je:
Denarni tok iz poslovanja ÷ Neto dobiček = razmerje med denarnimi tokovi iz poslovanja
Denarni tokovi iz pomožnih dejavnosti so izključeni iz tega izračuna. Če bi bili dodatni denarni tokovi vključeni v denarne tokove iz poslovanja, bi to pomenilo, da se podjetje za podporo svojih osnovnih dejavnosti zanaša na nebistvene dejavnosti. V idealnem primeru bi moralo biti razmerje dokaj blizu 1: 1. Precej manjše razmerje kaže, da podjetje velik del denarnega toka pridobiva iz virov, ki niso njegove osnovne operativne sposobnosti.
Primer razmerja denarnega toka iz poslovanja
Podjetje Blitz Communications je pred kratkim z javno ponudbo zbralo 50 milijonov dolarjev in vso denarno naložbo takoj parkiralo. V naslednjem četrtletju se je čisti dobiček podjetja povečal s 400.000 na 900.000 dolarjev. Nadaljnja preiskava razkriva naslednji denarni tok iz razmerja poslovanja:
