Obveznost za odloženi davek nastane, ko knjigovodski dohodek presega obdavčljivi dohodek. V tem primeru podjetje pripozna odloženo obveznost za davek od dohodka, ki temelji na predvideni davčni stopnji, pomnoženi z razliko med tema dvema vrstama dohodka. Morda bo preteklo nekaj časa, preden bo ta davčna obveznost dejansko plačana, odvisno od tega, v kolikšni meri je zavezanec odložil obveznost. V tem času se obveznost pojavi v bilanci stanja organizacije.
Razlog, zakaj se odložena obveznost sploh pojavi, je v tem, da se davčna zakonodaja v nekaterih pogledih razlikuje od veljavnega računovodskega okvira (na primer GAAP ali MSRP). Na primer, davčna zakonodaja bi lahko omogočila hitrejše pripoznavanje stroškov amortizacije, medtem ko bi GAAP lahko omogočila zamudo pripoznavanja. To pomeni, da lahko podjetje v svojih računovodskih izkazih pripozna višji dohodek kot v davčnem obračunu. Obveznost za davek od dohodka je treba pripoznati na podlagi razlike. Ko podjetje v svojih računovodskih izkazih postopoma pripozna amortizacijo, se obveznost zmanjša in sčasoma izgine, ko je priznana vsa amortizacija.
