Poročilo o finančni analizi sestavi oseba, ki raziskuje podjetje, običajno z namenom, da vlagateljem priporoči njihove delnice. Poročilo mora zajemati osnove ciljne družbe, da bodo vlagatelji razumeli, kako posluje, kakšne so njene konkurenčne prednosti in zakaj je dobra naložba. Bistveni deli poročila o finančni analizi so naslednji:
- Pregled podjetja . Poročilo se začne z opisom podjetja. Ta opis obravnava, kaj podjetje počne, panogo, v kateri deluje, in njegove konkurenčne prednosti (če obstajajo). Najboljši vir teh informacij so prijave podjetja 10-K pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo, ki so zelo podrobne. Drug dober vir so poročila drugih analitikov.
- Bistvene naložbe . Ta razdelek obravnava prednosti in slabosti naložbe v podjetje. Analiza vključuje temeljit pregled denarnega toka, likvidnosti in dolga podjetja s predvidevanji, kako bi se lahko spremenile v prihodnosti.
- Vrednotenje . Ta odsek izračuna, koliko stane zaloga. To lahko storite na več načinov. Zalogo je mogoče ovrednotiti na podlagi diskontiranih denarnih tokov podjetja, tako da primerjamo rezultate podjetja s konkurenco (z uporabo razmerja med ceno in dobičkom) in primerjamo njegovo knjigovodsko vrednost s trenutno ceno delnice, da ugotovimo, ali zaloge so precenjene ali podcenjene.
- Analiza tveganja . Ta oddelek opredeljuje tista tveganja, ki bodo podjetju najverjetneje preprečila, da bi dosegla vrednotenje, navedeno v poročilu. Te informacije je najlažje pridobiti iz oddelka o tveganjih v obrazcu podjetja 10-K. Poročilo lahko na primer navaja, da je podjetje močno odvisno od določene surovine, za katero dobave niso negotove. Drugo tveganje je, da je za njegove izdelke potrebna regulativna odobritev, zato sposobnost lansiranja novih izdelkov ni v celoti pod nadzorom podjetja.
- Podrobni rezultati . Ta oddelek vključuje povzetke različic računovodskih izkazov družbe, skupaj z interpretacijami izkazov. To lahko vključuje izbrana razmerja, tortne diagrame, črte trendov itd. Informacije, predstavljene v tem oddelku, bi morale okrepiti informacije, že predstavljene v poročilu.
- Povzetek . Povzemite ugotovitve v korist in proti podjetju ter končajte s priporočilom, kaj storiti z delnicami podjetja.
Ključni del poročila o finančni analizi je iskanje nekaj ključnih gonilnikov ali ozkih grl, ki bodo delnicam omogočila večjo vrednost, če bodo z njimi pravilno ravnali.
