Finance

Kaj je napoved denarnega toka?

Napovedovanje denarnih tokov je postopek oblikovanja modela, kdaj se pričakuje prihodnji denarni prejemki in denarni izdatki. Te informacije so potrebne za odločanje o zbiranju sredstev in naložbah. Napoved denarnega toka lahko razdelimo na dva dela: kratkoročni denarni tokovi, ki so zelo predvidljivi (običajno zajemajo enomesečno obdobje) in srednjeročni denarni tokovi, ki v veliki meri temeljijo na prihodkih, ki še niso nastali, in računi dobaviteljev, ki še niso prispeli. Kratkoročne napovedi so znane kot neposredne napovedi, dolgoročnejše pa posredne napovedi. Neposredno napovedovanje je lahko dokaj natančno, medtem ko posredno napovedovanje prinaša vse bolj slabe rezultate po preteku ne več kot enega meseca.Prav tako je mogoče ustvariti dolgoročno denarno napoved, ki je v bistvu spremenjena različica proračuna podjetja, čeprav je njegova koristnost razmeroma nizka. Zlasti takoj pride do zmanjšanja natančnosti, takoj ko srednjeročna napoved nadomesti kratkoročno napoved, saj se v srednjeročni napovedi uporabljajo manj zanesljivi podatki.

Kratkoročna denarna napoved temelji na natančnem zbiranju informacij iz različnih virov znotraj podjetja. Večina teh informacij izvira iz terjatev, obveznosti in evidenc plač, čeprav so drugi pomembni viri blagajnik (za financiranje), finančni direktor (za informacije o prevzemih) in celo sekretar podjetja (za načrtovane izplačila dividend). Ker ta napoved temelji na podrobnih razčlenitvah denarnih prilivov in odlivov, se včasih imenuje metoda prejemkov in izplačil.

Sestavni deli srednjeročne napovedi so v glavnem sestavljene iz formul in ne iz posebnih vnosov podatkov, ki se uporabljajo za kratkoročno napoved. Če bi na primer vodja prodaje prispeval ocenjene prihodke za vsako napovedno obdobje, bi lahko model izpeljal naslednje dodatne informacije:

  • Denar plačan za stroške prodanega blaga . Lahko se oceni kot odstotek prodaje s časovnim zamikom na podlagi povprečnih pogojev plačila dobavitelja.

  • Plačilo v gotovini za plačilne liste . Prodajna dejavnost se lahko uporablja za oceno sprememb v številu proizvodnje, kar pa se lahko uporabi za izplačilo plač.

  • Prejemki gotovine od strank . Standardni časovni zamik med datumom obračuna in datumom plačila je mogoče vključiti v oceno, kdaj bodo kupci prejeli gotovino.