Finance

Razmerja solventnosti

Koeficienti solventnosti primerjajo različne elemente računovodskih izkazov organizacije. Namen te primerjave je ugotoviti sposobnost ciljne entitete, da ostane topilo. Posojilodajalci in lastni kreditni oddelki pogosto uporabljajo razmerja plačilne sposobnosti za ugotavljanje sposobnosti strank, da poplačajo svoje dolgove. Primeri količnikov solventnosti so:

  • Trenutno razmerje . To so kratkoročna sredstva, deljena s kratkoročnimi obveznostmi, in kažejo zmožnost plačila kratkoročnih obveznosti s prihodki od likvidacije obratnih sredstev. Razmerje lahko izkrivi neprimerno velika količina zaloge, ki jo je težko kratkoročno likvidirati.

  • Hitro razmerje . To je enako trenutnemu razmerju, le da je zaloga izključena (zaradi česar je boljši pokazatelj solventnosti). Preostala sredstva v števcu je lažje pretvoriti v denar.

  • Razmerje med dolgom in kapitalom . To primerja znesek neporavnanega dolga z zneskom lastniškega kapitala, ustvarjenega v podjetju. Če je razmerje previsoko, to pomeni, da se lastniki za financiranje podjetja v preveliki meri zanašajo na dolg, kar lahko predstavlja težavo, če denarni tok ne more podpirati plačil obresti.

  • Razmerje pokritosti obresti . S tem se meri sposobnost podjetja, da plača obresti na neporavnani dolg. Visoko razmerje pokritosti z obrestmi kaže, da lahko podjetje svoje stroške obresti plača večkrat, nizko razmerje pa je močan pokazatelj, da lahko podjetje ne plača posojila.

Če obstaja določeno razmerje, ki velja za bistveni količnik solventnosti, gre za primerjavo dobička pred nedenarnimi postavkami, deljeno z vsemi obveznostmi. Formula je:

(Čisti dobiček po obdavčitvi + amortizacija + amortizacija) ÷ Vse obveznosti

Visoko razmerje plačilne sposobnosti kaže na boljšo sposobnost izpolnjevanja poslovnih obveznosti. Vendar pa razmerje ne kaže povsem solventnosti, saj temelji na dobičku, ki ni nujno enak denarnim tokovom. Analiza plačilne sposobnosti tudi ne upošteva sposobnosti podjetja, da pridobi nova dolgoročna sredstva, na primer s prodajo delnic ali obveznic. Zato je treba uporabo količnikov solventnosti dopolniti z drugimi informacijami, da se v celoti razume solventnost podjetja.

Najbolje je pregledati vsa razmerja plačilne sposobnosti na trendni črti, da se ugotovi, ali se stanje podjetja sčasoma poslabšuje.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found