Davčni ščit je namerna uporaba obdavčljivih stroškov za izravnavo obdavčljivega dohodka. Namen davčnega ščita je odložiti ali odpraviti davčno obveznost. To lahko zniža efektivno davčno stopnjo podjetja ali posameznika, kar je še posebej pomembno, kadar je njihov prijavljeni dohodek precej visok. Primeri obdavčljivih stroškov, ki se uporabljajo kot davčni ščit, so:
Izplačilo sredstev za dobrodelne prispevke za odplačilo prispevkov kot obdavčljivi strošek
Nastali dolg, da se pripadajoči odhodki za obresti zaračunajo kot obdavčljivi odhodek
Nastali zdravstveni stroški, da se plačila zaračunajo kot obdavčljivi stroški
Pridobivanje osnovnih sredstev za zaračunavanje pospešene amortizacije (v primeru neopredmetenih sredstev) kot obdavčljivi odhodek
Vrednost davčnega ščita se izračuna kot znesek obdavčljivega odhodka, pomnožen z davčno stopnjo. Če je torej davčna stopnja 21-odstotna in ima podjetje 1000 dolarjev odhodkov za obresti, znaša vrednost davčnega ščita odhodkov od 210 dolarjev.
Strategijo davčnega ščita lahko uporabimo za povečanje vrednosti podjetja, saj zmanjšuje davčno obveznost, ki bi sicer zmanjšala vrednost sredstev podjetja. Učinke davčnega ščita je treba uporabiti pri vseh analizah denarnih tokov, saj to vpliva na višino plačanega davka.
Strategije davčnega ščita so na voljo tako za poslovne kot za posamezne davčne napovedi. Klasičen primer strategije davčnega ščita za posameznika je pridobitev doma s hipoteko. Odhodki za obresti, povezani s hipoteko, so davčno priznani, ki se nato poravnajo z obdavčljivim dohodkom osebe, kar povzroči znatno zmanjšanje njene davčne obveznosti.
