Pregled neto denarnega toka
Neto denarni tok je znesek denarja, ustvarjenega ali izgubljenega v določenem časovnem obdobju, običajno v enem ali več poročevalskih obdobjih. Ta koncept se uporablja za ugotavljanje kratkoročne finančne sposobnosti podjetja, ki se šteje za njegovo sposobnost ustvarjanja denarja. Če podjetje v daljšem časovnem obdobju neprestano ustvarja pozitiven neto denarni tok, je to najboljši pokazatelj njegove sposobnosti preživetja. Nasprotno pa je nadaljevanje negativnega neto denarnega toka glavni pokazatelj številnih operativnih ali finančnih težav (čeprav bi to lahko pomenilo tudi, da podjetje hitro raste in zato zahteva več obratnega kapitala kot običajno).
Vendar neto denarnega toka ne morete uporabiti kot edinega dejavnika finančne sposobnosti. Neto denarni tok bi morali meriti v povezavi s kakršnimi koli spremembami ravni dolga (ker dodatno zadolževanje povečuje tudi denarne tokove), prodajo vseh osnovnih sredstev (ki lahko ustvarijo denar) in spremembami tekočega vzdrževanja poslovanja ( glede vzdrževanja opreme, usposabljanja zaposlenih ter raziskav in razvoja). Ti dodatni elementi kažejo, da se je kljub očitno močnemu neto denarnemu toku celotni konkurenčni položaj podjetja dejansko zmanjšal. Več postavk, ki lahko znižajo podatke o neto denarnem toku, je vključenih v spodnje točke v poglavju "Finančne dejavnosti" in "Investicijske dejavnosti".
Neto denarni tok sestavljajo tri oblike dejavnosti, ki so:
Poslovne dejavnosti . To je denar, ki ga ustvarijo in uporabljajo osnovne dejavnosti podjetja, kot so denarni prejemki strank in izdatki za stroške prodanega blaga in administrativne stroške.
Finančne dejavnosti . To je denar, prejet z dolžniško pogodbo, ali denar, izdan za poplačilo dolga, odkup delnic podjetja ali izplačilo dividende.
Naložbene dejavnosti . To je lahko denar, prejet iz dobička od naložbe, ali denar, izdan za nakup naložbenega instrumenta ali nakup osnovnih sredstev.
Čisti denarni tok ni enak čistemu dobičku ali čisti izgubi, ki ga poroča podjetje, saj ti ukrepi (za poslovno poročanje po nastanku poslovnega dogodka) vključujejo različne časovne razmejitve tako za prihodke kot za odhodke, ki ne kažejo dejanskih denarni tok.
Blagajnik natančno spremlja neto denarni tok, ki te informacije potrebuje za napovedovanje denarnih potreb podjetja, ki jih uporablja za načrtovanje naložb z različnimi roki zapadlosti ali za pridobitev dodatnega dolga.
Formula neto denarnega toka
Neto denarni tok je mogoče izvesti z eno od naslednjih dveh metod:
Prejemki gotovine minus gotovinska plačila . Sprva se zdi, da je to najbolj neposredna metoda za določanje neto denarnega toka, vendar sistem evidentiranja računovodskih transakcij na ta način ne združuje ali poroča informacij. Posledično se uporablja naslednja metoda.
Čisti dobiček plus nedenarni odhodki . Ta pristop se začne s številko čistega poslovnega izida na dnu izkaza poslovnega izida in nato sešteje vse nedenarne stroške, ki običajno vključujejo amortizacijo in amortizacijo.
Poročanje o neto denarnem toku
Povzetek denarnih tokov podjetja je formaliziran v izkazu denarnih tokov, ki je obvezen del računovodskih izkazov tako v okviru računovodskih okvirov GAAP kot MSRP.
Podobni pogoji
Neto denarni tok je znan tudi kotdenarni tok.
