Denarni količnik primerja najbolj likvidna sredstva podjetja s trenutnimi obveznostmi. Razmerje se uporablja za določanje, ali lahko podjetje izpolnjuje kratkoročne obveznosti - dejansko ima dovolj likvidnosti, da lahko ostane v poslu. Je najbolj konzervativna od vseh meritev likvidnosti, saj izključuje zaloge (ki so vključene v trenutni količnik) in terjatve (ki je vključena v hitro razmerje). To razmerje je lahko preveč konzervativno, zlasti če se terjatve v kratkem času zlahka pretvorijo v denar.
Formula denarnega razmerja je seštevanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov ter delitev s kratkoročnimi obveznostmi. Sprememba, ki je morda nekoliko natančnejša, je, da v imenovalcu enačbe iz kratkoročnih obveznosti izključimo vnaprej vračunane stroške, ker v kratkem morda ne bo treba plačati teh postavk. Izračun je:
(Denarna sredstva + Denarni ustrezniki) ÷ Kratkoročne obveznosti = Denarno razmerje
Na primer, ABC Company ima konec maja v bilanci stanja 100.000 USD denarnih sredstev in 400.000 USD ustreznikov. Na ta dan njegove trenutne obveznosti znašajo 1.000.000 USD. Denarno razmerje je:
(100.000 USD gotovine + 400.000 USD denarnih ustreznikov) ÷ 1.000.000 USD kratkoročne obveznosti
= 0,5: 1 Denarno razmerje
Če želi podjetje pokazati visok denarni količnik do zunanjega sveta, mora imeti na dan merjenja na voljo veliko denarja, verjetno več, kot je preudarno. Zaskrbljujoče je tudi to, da razmerje meri samo denarna stanja v določenem trenutku, ki se lahko hitro spreminjajo, saj se terjatve zbirajo in dobavitelji plačujejo. Posledično je boljše merilo likvidnosti hitro razmerje, ki vključuje števce terjatev v števcu razmerja.
Podobni pogoji
Denarni količnik je znan tudi kot količnik likvidnosti.
