Razmerje denarnega toka in dolga razkriva sposobnost podjetja, da svoje dolžniške obveznosti podpira iz svojih denarnih tokov iz poslovanja. To je vrsta stopnje pokritja dolga. Višji odstotek kaže, da je verjetneje, da bo podjetje sposobno podpreti obstoječo dolžniško obremenitev. Izračun je razdeljen na denarne tokove iz poslovanja s skupnim zneskom dolga. V tem izračunu dolg vključuje kratkoročni dolg, trenutni del dolgoročnega dolga in dolgoročni dolg. Formula je:
Denarni tokovi iz poslovanja ÷ Skupni dolg = razmerje med denarnim tokom in dolgom
Na primer, podjetje ima vsoto 2.000.000 USD dolga. Njen poslovni denarni tok v preteklem letu je znašal 400.000 USD. Zato se razmerje med denarnim tokom in dolgom izračuna kot:
400.000 USD denarnih tokov iz poslovanja ÷ 2.000.000 USD skupnega dolga = 20%
Izid 20% kaže, da bi organizacija potrebovala pet let, da odplača dolg, ob predpostavki, da se denarni tokovi za to obdobje nadaljujejo na trenutni ravni. Pri ocenjevanju rezultata izračuna razmerja ne pozabite, da se lahko zelo razlikuje glede na panogo.
Vprašanje tega razmerja je v tem, da ne upošteva, kako hitro dolg zapade. Če je datum zapadlosti v bližnji prihodnosti, potem je povsem mogoče, da podjetje kljub močnemu razmerju med denarnimi tokovi in dolgom ne bo moglo poplačati svojega dolga.
Sprememba tega razmerja je uporaba prostega denarnega toka namesto denarnega toka iz poslovanja v razmerju. Prosti denarni tok odšteje denarne izdatke za tekoče kapitalske izdatke, kar lahko bistveno zmanjša količino gotovine, ki je na voljo za poplačilo dolga.
