Propadajoči sklad je praha denarja, ki se bo pozneje uporabila za upokojitev obveznic ali drugih oblik dolga ali prednostnih delnic. Lahko se uporablja tudi za financiranje nadomestitve ali nakupa sredstva. Z razveljavitvijo teh sredstev se močno zmanjša finančno breme, povezano z odplačilom ali nakupom sredstev. Obstoj propadajočega sklada zmanjšuje tudi tveganje za vlagatelje, ki imajo večje možnosti za odplačilo. Če je kapitalski sklad obvezen del naložbenega sporazuma, vlagatelji pogosteje dovolijo nižjo obrestno mero za pripadajoči dolg ali prednostne delnice. Vendar toneči sklad tudi zmanjšuje razpoložljivost denarja za posojilojemalca, kar omejuje njegove naložbene odločitve.
