Amortizacija je načrtovano, postopno zmanjševanje zabeležene vrednosti sredstva v njegovi dobi koristnosti z obračunavanjem stroškov. Amortizacija se uporablja za osnovna sredstva, ki imajo večletno izgubo v uporabnosti. Uporaba amortizacije je namenjena širjenju pripoznavanja stroškov v obdobju, ko podjetje pričakuje, da bo zaslužilo prihodek od uporabe sredstva.
Na primer, organizacija kupi tovornjak za 50.000 dolarjev in ga pričakuje v naslednjih petih letih. Skladno s tem podjetje v vsakem od teh petih let zaračuna 10.000 USD za stroške amortizacije. To zaračunavanje stroškov v doslednem, enakomernem znesku skozi čas imenujemo linearna metoda. Če bi se podjetje odločilo, da bo v zgodnejši dobi življenjske dobe tovornjaka pripoznalo večje stroške, bi uporabilo metodo pospešene amortizacije, ki zmanjša znesek prijavljenega dohodka v začetku življenjske dobe sredstva. Še ena sprememba je amortizacija na podlagi dejanske uporabe sredstva, ki jo obravnava metoda proizvodnih enot.
Tipični vnos amortizacije je bremenitev stroškov amortizacije in dobropis nakopičene amortizacije. Akumulirana amortizacija je konto sredstev; v bilanci stanja je seznanjen s postavko osnovnih sredstev in jo pobota.
Pripoznavanje amortizacijskih stroškov ni povezano z denarnimi tokovi, zato se šteje za denarni odhodek. Namesto tega so edini denarni tokovi, povezani z osnovnim sredstvom, kdaj so pridobljena in kdaj prodana.
