Delež denarnega kritja je koristen za določanje zneska gotovine, ki je na voljo za plačilo posojilojemalčevih stroškov obresti, in je izražen kot razmerje med razpoložljivim denarjem in zneskom obresti, ki jih je treba plačati. Za prikaz zadostne plačilne sposobnosti mora biti razmerje bistveno večje od 1: 1.
Če želite izračunati količnik denarnega kritja, v izkazu poslovnega izida vzemite dobiček pred obrestmi in davki (EBIT), mu dodajte vse nedenarne stroške, vključene v EBIT (na primer amortizacija), in delite z odhodki za obresti. Formula je:
(Zaslužek pred obrestmi in davki + negotovinski odhodki) ÷ odhodki za obresti
Na primer, nadzornik Anderson Boat Company (ABC) je zaskrbljen, ker se je podjetje v zadnjem času zelo dolgovalo za odkup z vzvodom in želi zagotoviti, da je dovolj denarja za plačilo njegove nove obresti . Družba ustvari zaslužek pred obrestmi in davki v višini 1.200.000 USD in letno amortizira 800.000 USD. ABC naj bi v prihodnjem letu plačal 1.500.000 USD odhodkov za obresti. Na podlagi teh informacij ima ABC naslednje razmerje denarnega kritja:
(1.200.000 USD EBIT + 800.000 USD amortizacija) ÷ 1.500.000 USD Odhodki za obresti
= 1,33 razmerje denarnega kritja
Izračun razkriva, da lahko ABC plača svoje stroške obresti, vendar ima za ostala plačila zelo malo denarja.
V števcu formule je mogoče odšteti več dodatnih nedenarnih postavk. Na primer, v določenem obdobju so se morda povečale rezerve za prodajne dodatke, donose izdelkov, slabe terjatve ali zastarelost zalog. Če so te nedenarne postavke večje, jih obvezno vključite v izračun. Odhodki za obresti v imenovalcu bi morali vključevati tudi dejanske odhodke za obresti, ki jih je treba plačati - če gre za premijo ali popust na plačani znesek, to ni gotovinsko plačilo in zato ne sme biti vključeno v imenovalec.
