Rezerva LIFO je razlika med stroški zalog, izračunanimi po metodi FIFO, in metodo LIFO. Ker je razlog za vrednotenje zalog z uporabo LIFO običajno odložiti plačilo davka od dohodka s povečanjem stroškov prodanega blaga, rezerva LIFO v bistvu predstavlja znesek, za katerega je bil obdavčljiv dohodek podjetja razmejen z uporabo metode LIFO. V tipičnem inflacijskem okolju je vrednost zaloge FIFO višja od vrednosti zaloge LIFO, zato je izračun rezerve LIFO:
Rezerva LIFO = Vrednotenje FIFO - Vrednotenje LIFO
V vztrajno deflacijskem okolju je mogoče, da ima rezerva LIFO negativno stanje, kar je posledica višje vrednosti zalog LIFO od ocene FIFO.
V deflacijskem okolju se bo rezerva LIFO skrčila, v inflacijskem okolju pa se bo povečala. Z merjenjem sprememb velikosti rezerve LIFO v več obdobjih lahko vidite vpliv inflacije ali deflacije na nedavne nakupe zalog podjetja. To je tudi dobro merilo, v kolikšni meri je bruto marža podjetja podvržena inflacijskim pritiskom.
Celoten koncept rezerv LIFO izgine, če podjetje z uporabo metode tehtanega povprečja prepozna stroške zaloge, saj ta pristop (kot že ime pove) za določanje stroškov zaloge uporablja povprečje stroškov in ne razporeditev stroškov.
Uporaba izraza "rezerva" v tem konceptu se odsvetuje, saj pomeni evidentiranje nasprotnega sredstva v postavki zalog v bilanci stanja. Namesto tega bi podjetje lahko razkrilo "presežek FIFO nad stroški LIFO".
