Efektivna obrestna mera je stopnja porabe, ki jo posojilojemalec dejansko plača na posojilo. Upošteva se lahko tudi tržna obrestna mera ali donos do zapadlosti. Ta stopnja se lahko razlikuje od stopnje, navedene v posojilnem dokumentu, na podlagi analize več dejavnikov; višja efektivna obrestna mera bi posojilojemalca lahko pripeljala do drugega posojilodajalca. Ti dejavniki so:
Kolikokrat se dolg med letom sestavi
Dejanski znesek plačanih obresti
Znesek, ki ga je vlagatelj plačal za dolg
Ko se upošteva le vpliv mešanja na obrestno mero, so koraki, potrebni za izračun efektivne obrestne mere, naslednji:
V posojilnih dokumentih poiščite obdobje mešanja. Verjetno bo mesečno, četrtletno ali letno.
Poiščite navedeno obrestno mero v posojilnih dokumentih.
V formulo efektivne obrestne mere vnesite obdobje mešanja in navedeno obrestno mero, ki je:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Kje:
r = efektivna obrestna mera
i = navedena obrestna mera
n = število obdobij mešanja na leto
Na primer, posojilni dokument vsebuje navedeno obrestno mero 10% in zahteva četrtletno mešanje. Z vnosom teh podatkov v formulo efektivne obrestne mere pridemo do naslednje efektivne obrestne mere:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% efektivna obrestna mera
Obstajajo še druge okoliščine, ki lahko še bolj spremenijo plačano obrestno mero. Upoštevajte naslednje dodatne dejavnike:
Dodatne pristojbine . Posojilojemalec lahko plača dodatne provizije, ki so prikrite oblike odhodkov za obresti. Te provizije je vredno vključiti v izračun, če so materialne.
Izposojen spremenjeni znesek . Če se vlagatelj ne strinja, da se tržna obrestna mera ujema z navedeno obrestno mero, ki jo mora plačati posojilojemalec, lahko vlagatelj za pridobitev dolga ponudi manj ali več od nominalne vrednosti. Če je tržna obrestna mera višja od nominalne vrednosti dolžniškega instrumenta, posojilojemalec za dolg plača manj in s tem ustvari višji efektivni donos. Če je tržna obrestna mera nižja od nominalne vrednosti dolžniškega instrumenta, je posojilojemalec za dolg pripravljen plačati več.
Izvedba popolne analize efektivne obrestne mere bi lahko bila za posojilojemalca precej osvetljujoča, ki bi lahko ugotovil, da se je treba izogniti morebitnemu dogovoru o zadolževanju. Koncept je koristen tudi za primerjavo več alternativnih načinov posojanja ali izposoje, ki vključujejo različne izračune obrestnih mer.
