Denarni tok je neto znesek denarnih sredstev, ki jih podjetje prejme in izplača v določenem časovnem obdobju. Pozitiven nivo denarnega toka je treba ohraniti, da lahko podjetje še naprej posluje, pozitivni denarni tokovi pa so potrebni tudi za ustvarjanje vrednosti za vlagatelje. Časovno obdobje, v katerem se spremlja denarni tok, je običajno običajno poročevalsko obdobje, na primer mesec, četrtletje ali leto. Denarni prilivi prihajajo iz naslednjih virov:
Operacije . To je gotovina, ki jo plačajo stranke za storitve ali blago, ki ga zagotavlja podjetje.
Finančne dejavnosti . Primer je dolg podjetja.
Naložbene dejavnosti . Primer je dobiček na vloženih sredstvih.
Denarni odlivi izvirajo iz naslednjih virov:
Operacije . To so izdatki, ki nastanejo kot del običajnega poteka poslovanja, kot so plače, stroški prodanega blaga, najemnine in režije.
Finančne dejavnosti . Primeri so plačila obresti in glavnice, ki jih je izvedlo podjetje, ali odkup delnic družbe ali izdaja dividend.
Naložbene dejavnosti . Primeri so plačila v naložbene nosilce, posojila drugim subjektom ali nakup osnovnih sredstev.
Alternativni način za izračun denarnega toka podjetja je, da se vsem nedenarnim odhodkom (na primer amortizaciji in amortizaciji) doda njegov čisti dobiček po obdavčitvi, čeprav ta pristop samo približuje dejanske denarne tokove.
Denarni tok ni enak dobičku ali izgubi, ki ga podjetje izkaže na podlagi računovodskih časovnih razmejitev, saj lahko časovne razmejitve za prihodke in odhodke ter zakasnelo priznavanje že prejetih denarnih sredstev povzročijo razlike v denarnem toku.
Stalni, stalni negativni denarni tok, ki temelji na operativnih denarnih tokovih, bi moral resno zaskrbeti lastnika podjetja, saj to pomeni, da bo podjetje zahtevalo dodatno vlivanje sredstev, da se izogne bankrotu.
Povzetek denarnih tokov podjetja je formaliziran v izkazu denarnih tokov, ki je obvezen del računovodskih izkazov tako v okviru računovodskih okvirov GAAP kot MSRP.
