Koeficient neto obratnega kapitala je neto znesek vseh elementov obratnega kapitala. Namenjen je razkritju, ali ima podjetje kratkoročno na voljo zadostno količino čistih sredstev, da lahko ostane v obratovanju. Za izračun razmerja neto obratnega kapitala uporabite naslednjo formulo:
Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti = neto količnik obratnega kapitala
Ta meritev daje le splošno predstavo o likvidnosti podjetja iz naslednjih razlogov:
Skupnega zneska negativnega ali pozitivnega izida ne povezuje z zneskom tekočih obveznosti, ki jih je treba odplačati, kot bi bilo v primeru realnega razmerja.
Ne primerja časovne razporeditve likvidacije kratkoročnih sredstev in trenutka, ko je treba poplačati kratkoročne obveznosti. Tako bi lahko nastali pozitivni neto količnik obratnega kapitala v razmerah, ko v kratkoročnih sredstvih ni zadostne takojšnje likvidnosti za poplačilo takojšnjih potreb kratkoročnih obveznosti.
Na primer, podjetje ima 100.000 dolarjev gotovine, 250.000 dolarjev terjatev in 400.000 dolarjev zalog, proti katerim se kompenzirajo 325.000 dolarjev terjatev in 125.000 dolarjev sedanjega dela dolgoročnega posojila. Izračun razmerja neto obratnega kapitala bi pokazal pozitivno stanje v višini 300.000 USD. Vendar pa lahko likvidacija zalog traja dolgo, zato lahko podjetje kljub pozitivnim izidom izračuna dejansko potrebuje dodatna denarna sredstva za kratkoročno izpolnitev svojih obveznosti.
Alternativna različica kazalnika primerja neto obratna sredstva s skupnim zneskom sredstev v bilanci stanja. V tem primeru je formula:
(Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti) ÷ Skupna sredstva
V tej drugi različici je namen slediti deležu kratkoročnih neto sredstev v sredstvih, običajno na trendni črti. S tem lahko ugotovite, ali podjetje postopoma preusmerja več svojih sredstev v dolgoročna sredstva ali iz njih, na primer v osnovna sredstva. Naraščajoče razmerje se šteje za dobro, saj pomeni, da podjetje zmanjšuje naložbe v osnovna sredstva in hrani svoje rezerve sredstev čim bolj likvidne.
