Analiza likvidnostnih količnikov je uporaba več količnikov, da se ugotovi sposobnost organizacije, da pravočasno plačuje svoje račune. Ta analiza je pomembna za posojilodajalce in upnike, ki želijo, preden jim odobrijo kredit, pridobiti neko predstavo o finančnem položaju posojilojemalca ali stranke. Za to analizo je na voljo več količnikov, ki uporabljajo enak koncept primerjave likvidnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi. Ta razmerja so:
Denarno razmerje . Primerja znesek denarja in naložb s kratkoročnimi obveznostmi. To razmerje izključuje vsa sredstva, ki jih ni mogoče takoj pretvoriti v denar, zlasti zaloge.
Hitro razmerje . Enako kot denarni količnik, vendar vključuje terjatve kot sredstvo. To razmerje se izrecno izogiba zalogam, ki jih je težko pretvoriti v denar.
Trenutno razmerje . Primerja vsa kratkoročna sredstva z vsemi kratkoročnimi obveznostmi. To razmerje vključuje zaloge, ki niso posebej likvidne in zato lahko napačno predstavljajo likvidnost podjetja.
Čeprav je lahko koristno, če se vključimo v analizo razmerja likvidnosti, lahko iz naslednjih razlogov človek postane preveč optimističen ali pesimističen glede potencialnega posojilojemalca ali upnika:
Čas . Lahko pride do denarnega pritoka ali odtoka, ki pade tik zunaj zahtev razmerja (ki je navedeno kot dolgoročno sredstvo ali dolgoročna obveznost), kar bi lahko močno vplivalo na ciljni subjekt. Na primer, lahko pride do plačila z balonom za posojilo, ki zapade v plačilo v dobrem letu dni in zato ni uvrščeno med tekoče obveznosti.
Sezonskost . Podatki o bilanci stanja, na katerih temeljijo ti količniki, so lahko v nekaj mesecih popolnoma drugačni, če je podjetje izpostavljeno sezonskim vplivom.
Slabi dolgovi in zastaranje . Terjatve in zaloge v različnih različicah količnikov likvidnosti lahko vključujejo različne zneske sredstev, ki se nikoli ne bodo pretvorila v denar. Če je tako, bodo izkrivili rezultate teh količnikov, da bodo ciljnemu subjektu dali večji videz likvidnosti, kar v resnici ni tako.
Skratka, tovrstne analize lahko dajo zavajajoče rezultate. Da bi se izognili tej težavi, izvedite podrobnejšo analizo sredstev in obveznosti podjetja s posebnim poudarkom na izterljivosti določenih terjatev in preučitvi starosti zaloge.
