Koeficient solventnosti se uporablja za preučitev sposobnosti podjetja za izpolnjevanje dolgoročnih obveznosti. Razmerje najpogosteje uporabljajo sedanji in bodoči posojilodajalci. Razmerje primerja približek denarnih tokov z obveznostmi in izhaja iz informacij, navedenih v izkazu poslovnega izida in bilanci stanja podjetja. Razmerje ne bo natančno, če organizacija ne pripozna pogojnih obveznosti. Izračun količnika solventnosti vključuje naslednje korake:
Vse negotovinske odhodke dodajte nazaj neto prihodkom po obdavčitvi. To bi moralo približati znesek denarnega toka, ki ga ustvari podjetje.
Združi vse kratkoročne in dolgoročne obveznosti podjetja.
Prilagojeni znesek neto dohodka delite s skupnim zneskom obveznosti.
Formula za razmerje je:
(Neto dohodek po obdavčitvi + nedenarni odhodki) ÷ (Kratkoročne obveznosti + Dolgoročne obveznosti) = Koeficient solventnosti
Višji odstotek kaže na večjo sposobnost dolgoročnega podpiranja obveznosti podjetja. Čeprav je ta meritev videti preprosta, njena izpeljava skriva številne težave. Razmislite o naslednjih težavah:
Družba je morda poročala o nenavadno visokem deležu zaslužka, ki ni povezan z njenimi osnovnimi dejavnostmi in ki zato morda ni ponovljiv v obdobju, potrebnem za poplačilo obveznosti podjetja. Kot rezultat je v števcu boljši neto dobiček iz poslovanja po obdavčitvi .
Kratkoročne obveznosti, uporabljene v imenovalcu, bodo kratkoročno bolj verjetno nihale, zato se lahko rezultati meritev zelo razlikujejo, če se izračunajo le nekaj mesecev narazen. To težavo lahko omilimo z uporabo povprečne številke kratkoročnih obveznosti.
Razmerje predpostavlja, da bo podjetje poplačalo vse svoje dolgoročne obveznosti, kadar je verjetno, da bo podjetje namesto tega dolg preusmerilo naprej ali ga pretvorilo v lastniški kapital. Če je tako, tudi nizko razmerje plačilne sposobnosti morda ne pomeni morebitnega bankrota.
Skratka, toliko spremenljivk lahko dolgoročno vpliva na plačilno sposobnost, da je uporaba kakršnega koli razmerja za oceno solventnosti lahko nevarna.
