Finance

Obračunavanje zamenljivih vrednostnih papirjev

Obračunavanje zamenljivih vrednostnih papirjev vključuje pripoznavanje pretvorbe dolžniških vrednostnih papirjev v lastniški kapital. Zamenljiva vrednostna papirja je dolžniški instrument, ki imetniku daje pravico, da ga pretvori v delnice izdajatelja. Ta vrsta vrednostnega papirja ima vrednost za vlagatelja, ki lahko prejema plačila obresti na dolg ali se odloči za nakup delnic, ki so se morda povečale. Zaradi te dodane vrednosti lahko družba izdajateljica doseže nižjo obrestno mero za svoj dolg, kot bi bila običajna. Obračunavanje dolžniškega instrumenta, ki se pretvori v lastniški kapital podjetja v okviru ponudbe za spodbujanje, mora pripoznati odhodek v višini:

(Poštena vrednost vseh prenesenih vrednostnih papirjev) - (Poštena vrednost izdanih vrednostnih papirjev)

Poštena vrednost v tem izračunu temelji na pošteni vrednosti vrednostnih papirjev, ko je sprejeta ponudba za spodbujanje konverzije. Če ponudbe za spodbudo ni in namesto tega pretvorba dolžniškega instrumenta v kapital podjetja temelji na prvotnih privilegijih konverzije, navedenih v dolžniškem instrumentu, ne pripoznajte dobička ali izgube iz posla.

Na primer, Armadillo Industries izda zamenljivo obveznico v višini 1.000 USD, ki se proda za 1.000 USD. Obveznica je zamenljiva v zalogo Armadillo po konverzijski ceni 20 USD. Da bi imetnike obveznic spodbudil, da jih pretvorijo v delnice podjetja, Armadillo ponuja znižanje cene konverzije na 10 ameriških dolarjev, če bo konverzija izvedena v naslednjih 30 dneh.

Številni vlagatelji sprejmejo nove pogoje za pretvorbo in svoje obveznice pretvorijo v delnice podjetja. Tržna cena delnic Armadilla na datum pretvorbe znaša 30 USD. Na podlagi teh informacij je izračun dodatnega nadomestila, ki ga Armadillo plača za pretvorbo, naslednji: