Prilagoditev za predhodno obdobje je lahko eden od naslednjih dveh elementov:
Popravek napake v računovodskih izkazih, ki so bili poročani za preteklo obdobje; ali
Prilagoditve zaradi uresničitve ugodnosti davka od dohodka, ki izhajajo iz poslovnih izgub kupljenih odvisnih družb, preden so bile pridobljene.
Ker je druga situacija zelo specifična in redka, se prilagoditev predhodnega obdobja res nanaša samo na prvo postavko - popravek napake v računovodskih izkazih predhodnega obdobja. Napako v računovodskem izkazu lahko povzročijo:
Matematične napake;
Napake pri uporabi GAAP ali kakšnega drugega računovodskega okvira; ali
Nadzor ali zloraba dejstev, ki so obstajala v času priprave računovodskih izkazov.
Prilagoditev za predhodno obdobje bi morali upoštevati tako, da preračunate računovodske izkaze za preteklo obdobje. To se naredi s prilagoditvijo knjigovodskih vrednosti vseh prizadetih sredstev ali obveznosti na prvo predstavljeno obračunsko obdobje z odbitkom začetnega stanja zadržanega dobička v istem obračunskem obdobju.
Če predstavljate rezultate preteklega obdobja poleg rezultatov najnovejšega obračunskega obdobja in prilagoditev prejšnjega obdobja vpliva na predstavljeno preteklo obdobje, morate predstaviti rezultate preteklega obdobja, kot da se napaka ni nikoli zgodila.
Če izvajate prilagoditev predhodnega obdobja na vmesno obdobje tekočega obračunskega leta, ponovite medletno obdobje, da odraža vpliv prilagoditve.
Ko zabeležite prilagoditev za predhodno obdobje, razkrijte učinek popravka na vsako postavko računovodskega izkaza in morebitne prizadete zneske na delnico ter kumulativni učinek na spremembo zadržanega dobička.
Vlagatelji in upniki ponavadi gledajo na prilagoditve prejšnjega obdobja z globokim sumom, ob predpostavki, da je prišlo do okvare v računovodskem sistemu podjetja, ki je povzročila težavo. Zato se je tem prilagoditvam najbolje izogniti, kadar znesek predvidene spremembe ni pomemben za rezultate in finančni položaj, prikazane v računovodskih izkazih podjetja.
Primer prilagoditve predhodnega obdobja
Upravljavec ABC International pri izračunu amortizacije v prejšnjem letu naredi napako, zaradi česar je amortizacija za 1000 USD prenizka. Napako najde v naslednjem letu in jo s tem vnosom popravi na začetno stanje zadržanega dobička:
