Faktoring je uporaba terjatev posojilojemalca kot podlage za dogovor o financiranju s posojilodajalcem. Posojilojemalec je pripravljen sprejeti faktoring, kadar potrebuje gotovino prej kot plačilni pogoji, pod katerimi so stranke dolžne plačati. Dejavniki so običajno pripravljeni precej hitro plačevati sredstva v okviru te vrste dogovora.
Ta vrsta zadolževanja naj bi bila kratkoročna, tako da se izposojena sredstva povrnejo takoj, ko stranke s tem plačajo pripadajoče terjatve. Ureditev faktoringa se lahko razširi z nenehnim premikanjem novega sklopa terjatev; v tem primeru ima lahko posojilojemalec osnovno dolg, ki je vedno prisoten, če lahko vzdržuje enakovreden znesek terjatev.
Pristojbine, povezane s faktoringom, so precej visoke, zato je to na voljo med dražjimi možnostmi financiranja. Zato posojilojemalci običajno pregledajo druge vrste financiranja, preden se odločijo za faktoring kot možnost. Kljub temu lahko tradicionalni posojilodajalci zavrnejo zagonsko podjetje brez zgodovine podjetja, zato mora faktoring kot glavno pot do dostopa do denarja uporabiti faktoring.
Obstaja več različic koncepta faktoringa, ki so:
Posojilodajalec ima nadzor . Posojilodajalec posojilojemalcu plača določen odstotek terjatev in se zaveže, da bo terjatve izterjal. Posojilodajalec spremlja vse terjatve do kupcev posojilojemalca in plačila pošlje na določeno mesto posojilodajalca. Ta pristop zmanjšuje tveganje neplačila za posojilodajalca.
Posojilojemalec ima nadzor . Terjatve se v bistvu uporabljajo kot zavarovanje denarnega predujma posojilodajalca, vendar posojilojemalec ohranja nadzor nad terjatvami in izterja od kupcev. Ta pristop je najmanj viden za stranke.
Z vidika posojilojemalca obstaja močna spodbuda, da kupci preprečijo, da bi vedeli o kakršnih koli dogovorih o faktoringu, saj faktoring daje videz podjetju, ki ima negotove finance. Če dajemo posojilojemalcu nadzor nad terjatvami, je manj verjetno, da bo posojilodajalec lahko izterjal terjatve v primeru neplačila posojilojemalca. Tako med strankama obstaja neločljiva napetost glede načina oblikovanja faktoringa.
