Tvegani kapital financira zagonska podjetja, ki imajo velik potencial rasti. Te naložbe običajno imajo visoko stopnjo tveganja za vlagatelje, kar nadomešča možnost visokih donosov. Glede na znatno tveganje izgube, povezane z naložbami tveganega kapitala, so vlagatelji v sklade tveganega kapitala ponavadi posamezniki z visoko neto vrednostjo, ki si lahko privoščijo velike izgube. Izravnava možnosti teh izgub je priložnost, da zaslužite velik donos nekaterih izvedenih naložb.
V začetni rasti podjetja je več stopenj, v katere je mogoče vlagati tvegani kapital. Semenski denar je majhen začetni kapital, ki se vloži z namenom dokazovanja poslovnega koncepta. Ko so izdelki v razvoju in se tržni delež širi, je znesek vloženega tveganega kapitala bistveno večji, običajno v več krogih financiranja. Vlagatelji povrnejo svoje naložbe s prodajo svojih deležev v podjetju med prvotno javno ponudbo ali s prodajo podjetja večji organizaciji.
Potencialna slabost naložb, v katere vlagajo, je, da vlagatelji tveganega kapitala običajno želijo enega ali več sedežev v upravnem odboru in lahko povzročijo spremembe v upravljavski strukturi podjetja. Prav tako je tvegani kapital mogoče dobiti le v zameno za pomemben del lastniškega kapitala podjetja, zato lahko ustanovitelji podjetja ugotovijo, da je njihov morebitni dobiček od prodaje podjetja nižji od pričakovanega. Te težave kompenzirajo prednosti zgodnjega financiranja, ki morda ni na voljo iz drugih virov, pa tudi vodstvo ali tehnično svetovanje podjetja tveganega kapitala in uporaba njegovih povezav z drugimi podjetji v panogi.
Pridobivanje sredstev tveganega kapitala je lahko precej težko, saj so tvegani kapitalisti pri izbiri naložb običajno precej izbirčni. Iščejo izkušeno vodstveno ekipo, edinstven poslovni načrt in možnosti za hitro rast. Poleg tega bodo vlagali le v panoge, kjer že imajo znatno raven strokovnega znanja, morda zaradi predhodnih naložb na istih področjih.
