Izračun stroškov življenjskega cikla je postopek sestavljanja vseh stroškov, ki jih bo lastnik ali proizvajalec sredstva imel v svoji življenjski dobi. Ti stroški vključujejo začetno naložbo, prihodnje dodatne naložbe in letne ponavljajoče se stroške, zmanjšane za kakršno koli vrednost reševanja.
Koncept velja za več področij odločanja. Pri pripravi proračuna se skupni stroški lastništva izračunajo in nato znižajo na sedanjo vrednost, da se določi pričakovana donosnost naložbe (ROI) in neto denarni tokovi. Te informacije so ključni del odločitve o pridobitvi sredstva. Na področju nabave skuša nabavno osebje preučiti skupne stroške lastništva sredstva, da lahko naroči tiste postavke, ki so v skupni vrednosti najcenejše za namestitev, upravljanje, vzdrževanje in odstranjevanje. Na inženirskih in proizvodnih področjih se izračun stroškov življenjskega cikla uporablja za razvoj in izdelavo blaga, ki bo za kupca imelo najmanjše stroške namestitve, upravljanja, vzdrževanja in odstranjevanja. Na področju storitev za stranke in na terenu so stroški življenjskega cikla osredotočeni na zmanjšanje garancije, zamenjave,in terenska dela, ki jih je treba opraviti na izdelkih v življenjski dobi.
Stroški življenjskega cikla se bolj uporabljajo pri podjetjih, ki dajejo poudarek dolgoročnemu načrtovanju, tako da je njihov večletni dobiček čim večji. Organizacija, ki ne upošteva stroškov v življenjskem ciklusu, je bolj verjetno, da bo razvila blago in pridobila sredstva za najnižje takojšnje stroške, pozneje v življenjski dobi pa ne bo pozorna na povišane stroške servisiranja teh izdelkov.
