Naložbena analiza vključuje uporabo ustreznih količnikov, analizo trendov in mnenj raziskovalcev, da se odločijo, kako bodo sredstva razdelili različnim naložbenim nosilcem. Pri analizi naložb so pomembni naslednji dejavniki:
Pregled ekonomskih in regulativnih dejavnikov, ki vplivajo na industrijo, za katero je vlagatelj zainteresiran.
Pregled bilance stanja podjetja, da se ugotovi, ali vzdržuje zadostno raven likvidnosti, ima konzervativno kapitalsko strukturo in ali učinkovito uporablja svoja sredstva.
Pregled izkaza poslovnega izida podjetja, da bi ugotovil, ali ustvarja ustrezne bruto marže in čisti dobiček, in ali ima razumno in vzdržno stopnjo rasti prodaje.
Pregled izkaza denarnih tokov podjetja, da se ugotovi, ali ustvarja ustrezne denarne tokove.
Pregled razkritij, ki spremljajo računovodske izkaze, da bi ugotovil, ali družba uporablja konzervativne računovodske prakse ali uporablja računovodstvo „sive cone“ za prikrivanje svojih poročanih rezultatov in finančnega stanja.
Analiza vlagateljevih kratkoročnih in dolgoročnih potreb.
Po oceni predhodnih informacij je treba določiti stopnjo tveganja naložbe. To vključuje tveganje, da se bodo dividende spremenile glede na trenutna pričakovanja, pa tudi, da se bo prodajna cena naložbe znižala od prvotne kupnine. To tveganje temelji na številnih dejavnikih, kot so možnost nove konkurence na trgu, spremembe tehnologije, spremembe državnih predpisov in spremembe davčnih stopenj.
Vlagatelj mora upoštevati verjetnost, da naložbe ne bo mogel prodati za več kot prvotno kupnino. To je lahko glavna skrb, kadar se z vrednostnim papirjem redko trguje. Možno je, da bi upad zanimanja vlagatelja lahko sprožil razprodajo zadevnega sredstva, kar bi vlagatelju povzročilo večje izgube kasneje.
Izid naložbene analize je odvisen tudi od naložbenih preferenc vlagatelja. Na primer, nekdo, ki se približuje upokojitvi, morda ne bo želel vlagati v zagonsko podjetje, za katero obstaja smiselna možnost znatne rasti v prihodnjih letih, saj obstaja tudi nevarnost, da izgubi celotno naložbo.
