Ključna razlika med stroški izdelka in stroški obdobja je v tem, da nastanejo stroški izdelka le, če se proizvodi pridobijo ali proizvedejo, stroški obdobja pa so povezani s potekom časa. Tako podjetje, ki nima dejavnosti proizvodnje ali nabave zalog, ne bo imelo stroškov izdelka, vendar bo še vedno imelo stroške obdobja.
Stroški izdelka se na začetku prikažejo v sredstvu zaloge. Ko je povezano blago prodano, se ti usredstveni stroški bremenijo za odhodke. To računovodstvo se uporablja za povezovanje prihodkov od prodaje izdelka s povezanimi stroški prodanega blaga, tako da se celotni učinek prodajne transakcije pojavi v izkazu poslovnega izida enega poročevalnega obdobja.
Primeri stroškov izdelka so neposredni materiali, neposredno delo in dodeljeni režijski stroški. Primeri stroškov obdobja so splošni in upravni stroški, kot so najemnina, amortizacija pisarn, pisarniški material in pripomočki.
Stroški obdobij so včasih razdeljeni na dodatne podkategorije za prodajne dejavnosti in upravne dejavnosti. Upravne dejavnosti so najčistejša oblika obdobnih stroškov, saj jih je treba izvajati sproti, ne glede na prodajno raven podjetja. Stroški prodaje se lahko nekoliko razlikujejo glede na raven prodaje izdelkov, zlasti če so provizije za prodajo velik del teh odhodkov.
Stroški izdelkov so včasih razdeljeni na spremenljivo in fiksno podkategorijo. Te dodatne informacije so potrebne pri izračunu stopnje rentabilnosti prodaje podjetja. Koristno je tudi za določanje najnižje cene, po kateri je izdelek mogoče prodati, hkrati pa še vedno ustvarja dobiček.
