Indeks likvidnosti izračuna dneve, potrebne za pretvorbo terjatev do kupcev do zalog v denar. Indeks se uporablja za oceno sposobnosti podjetja, da ustvari denar, potreben za kritje tekočih obveznosti. Za izračun indeksa likvidnosti uporabite naslednje korake:
- Končno stanje terjatev do kupcev pomnožite s povprečnim obdobjem izterjave.
- Končno stanje zalog pomnožite s povprečnim obdobjem likvidacije zalog. Sem spadajo povprečni dnevi prodaje zalog in izterjave nastalih terjatev.
- Povzemite prvi dve postavki in delite s seštevkom vseh terjatev do kupcev in zalog.
Formula indeksa likvidnosti je:
((Terjatve do kupcev x Dnevi za likvidacijo) + (Zaloge x Dnevi za likvidacijo)) ÷
(Terjatve do kupcev + zaloge)
Podatki o dnevih likvidacije v formuli temeljijo na preteklih povprečjih, ki se morda ne bodo dobro prenesla na trenutne terjatve in zaloge. Dejanski denarni tokovi se lahko bistveno razlikujejo glede na povprečja, navedena v formuli. Če so te informacije narisane na liniji trenda, ne pozabite dosledno uporabljati enake metode povprečenja za vsa obdobja; v nasprotnem primeru so lahko rezultati nezanesljivi.
Na primer, kontrolor družbe Hassle želi razumeti sposobnost podjetja, da svoje terjatve in zaloge pretvori v denar. Hassle ima na razpolago 400.000 USD terjatev do kupcev, ki jih je običajno mogoče pretvoriti v denar v 50 dneh. Hassle ima tudi 650.000 dolarjev zalog, ki jih je mogoče likvidirati v povprečju v 90 dneh. V kombinaciji z obdobjem izterjave terjatev traja 140 dni, da se zaloge v celoti likvidirajo in izterjajo prihodki. Na podlagi teh informacij je indeks likvidnosti:
(((400.000 USD terjatev x 50 dni za likvidacijo) + (650.000 USD zalog x 140 dni za likvidacijo)) ÷ (400.000 USD terjatev + 650.000 $ zalog)
= 106 dni za pretvorbo sredstev v denar
Večji delež zalog v tem izračunu ponavadi zmanjša število dni, ki so pretekle dneve likvidacije za terjatve do kupcev. Skratka, Hassle bo potreboval dolgo obdobje za pretvorbo več obratnih sredstev v gotovino, kar lahko kratkoročno vpliva na njegovo zmožnost plačevanja računov.
